Wat doet inflatie met je spaargeld en hoe ga je ermee om?
De laatste jaren is inflatie weer een hot topic geworden. Waar prijzen de laatste decennia gestaag maar beperkt stegen, kregen we in Nederland de afgelopen jaren te maken met de hoogste inflatie in bijna 40 jaar. Gelukkig is de inflatie inmiddels weer gedaald: met 2,9% in juli 2025 is ze minder dramatisch dan in 2022 of 2023, maar ze blijft voelbaar. En dat heeft gevolgen voor jou als spaarder.
Eerst even naar de basis: wat is inflatie precies? Inflatie is het cijfer dat aangeeft hoe snel de prijzen in een land stijgen. In Nederland meet het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) dit via de consumentenprijsindex (CPI). Die index volgt een vast ‘boodschappenmandje’ van honderden producten en diensten die representatief zijn voor de uitgaven van een gemiddeld huishouden. Denk aan brood, kleding en benzine, maar evengoed aan huur en verzekeringen. Stijgen de prijzen van dat mandje gemiddeld, dan spreken we van inflatie.
Waarom inflatie niet per definitie slecht is
Inflatie is niet per definitie slecht. Een gematigde stijging van prijzen is zelfs wenselijk voor een gezonde economie, omdat het consumenten aanmoedigt om geld uit te geven en bedrijven om te investeren. Te hoge inflatie vreet koopkracht weg, terwijl deflatie (dalende prijzen) net tot uitstel van aankopen en stilstand kan leiden.
De Europese Centrale Bank (ECB) streeft daarom naar een inflatie van rond de 2%. Die 2% is geen willekeurig getal, maar een zorgvuldig gekozen balans tussen economische groei en prijsstabiliteit: hoog genoeg om economische activiteit te stimuleren, laag genoeg om de koopkracht van huishoudens te beschermen. Vandaag ligt de inflatie in Nederland – net als in de eurozone – nog steeds boven het streefdoel van 2%, maar de situatie is duidelijk verbeterd ten opzichte van de voorbije jaren.
Hoe inflatie en spaarrentes samenhangen
Om de inflatie richting het streefdoel van 2% te sturen, gebruikt de ECB haar beleidsrente. Dat is het tarief waartegen commerciële banken bij de centrale bank geld kunnen lenen of er geld kunnen parkeren. De Euribor (Euro Interbank Offered Rate) – de gemiddelde rente waartegen Europese banken elkaar kortlopende leningen verstrekken – volgt deze beweging. Banken baseren hun eigen rentetarieven op die marktrentes. Uiteindelijk sijpelt dit door naar de rentes die jij als spaarder krijgt:
- Hoge inflatie = hogere spaarrentes
Bij hoge inflatie verhoogt de ECB de beleidsrente om de inflatie af te remmen. Dat duwt de Euribor omhoog. Omdat het voor banken zo duurder is om aan hun geld te komen, moeten ze hogere rentes bieden op spaar- en termijnrekeningen om kapitaal aan te trekken. Dit gebeurt meestal met vertraging: banken passen hun spaarrentes niet onmiddellijk aan. - Lage inflatie = dalende spaarrentes
Bij lage inflatie (of dreigende deflatie) verlaagt de ECB de rente om kredietverlening en investeringen te stimuleren. Daardoor daalt de Euribor. Banken kunnen goedkoper geld lenen op de geldmarkt, waardoor ze minder nood hebben om spaargeld aan te trekken. Gevolg: spaarrentes dalen. Ook hier zit vaak vertraging op de aanpassing.
Wat betekent de huidige situatie voor jou, als spaarder?
Met 2,9% daalde de inflatie in juli 2025 tot het laagste niveau in een jaar. Volgens de prognoses zal die daling zich in 2026 voortzetten richting het streefdoel van 2,0%. Dat is goed nieuws voor jou, als spaarder: het verschil tussen spaarrente en inflatie wordt kleiner, waardoor je verlies aan koopkracht afneemt. Elke euro op je spaarrekening behoudt meer waarde, zeker als banken hun huidige rentes op peil houden.
Sparen wordt dus iets aantrekkelijker, zelfs als je spaarrente lager ligt dan de inflatie. Wie zijn geld op een spaarrekening zet, verliest namelijk minder dan iemand die het op een betaalrekening laat staan of cash aanhoudt. Een rekenvoorbeeld toont dat snel aan: stel dat de inflatie 3% bedraagt en je spaarrente 1,5%, dan verlies je 1,5% aan koopkracht. Laat je het geld gewoon liggen zonder rente, dan verlies je de volle 3%, dubbel zoveel dus.
Hoe blijf je het maximum uit je spaargeld halen?
- Vergelijk spaarrentes
Het loont om rentes te vergelijken en je spaaropties regelmatig te herzien. Overstappen naar een spaarrekening of -deposito met een hogere rente kan je rendement aanzienlijk verhogen. Een klein renteverschil vandaag kan op lange termijn een groot rendementsverschil betekenen. Samengestelde rente vergroot dat effect alleen maar. - Overweeg spreiding
Heb je een solide spaarbuffer – experts raden drie tot zes maanden nettoloon aan – dan kan je overwegen om een deel van je geld te beleggen. Waar spaarrekeningen en deposito’s zekerheid en stabiliteit bieden, zorgen beleggingen meestal voor meer rendement. Door sparen en beleggen te combineren, kan je sneller je financiële doelen bereiken zonder al te grote risico's te nemen.
Slim sparen? Samen met Santander Consumer Bank
Belasting of niet, sparen is en blijft een verstandige keuze. Met een spaarbuffer sta je een pak geruster in het leven. Bij Santander Consumer Bank helpen we je daar graag bij. We bieden je niet alleen interessante spaaroplossingen, maar geven je ook tips om makkelijk te sparen, zoals:
- Heldere, aantrekkelijke rentes
- Volledig gratis – geen verborgen kosten
- Je spaargeld beschermd tot 100.000 euro
- De zekerheid van een grote, internationale bankgroep